Høyfrekvente Trading Strategier Amazon

Dagens aksjemarked Nyheter amp Analyse Realtid etter timer Pre-Market Nyheter Flash Sitat Sammendrag Sitat Interaktive diagrammer Standardinnstilling Vær oppmerksom på at når du har valgt ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk på NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du har kommet til å forvente fra oss. Premium Services: Options Trading Ken Tresterrsquos Maksimale opsjoner vil ta din handel til et mer aktivt nivå med lavpris, kortsiktig handel hver uke. Kenrsquos tidstestede metoder og enkle å gjennomføre strategier vil hjelpe deg til å bli en mer kunnskapsrik, selvsikker og vellykket opsjonshandler. Med Ken Tresterrsquos Power Options Weekly. yoursquoll får fem nye Power Options Trades sendt direkte til innboksen din hver fredag, inkludert: Den beste prisen for hver handel, forventet prisvolatilitet, sannsynligheten for å tjene og strikeprisen for å avslutte hver handel. John Jagersonrsquos og S. Wade Hansenrsquos SlingShot Trader vil hjelpe deg med å fange opsjonsvinduer som handler nyheten, ved å bruke en proprietær handelsplattform som gjør hendelsesdrevne prisingeffekter til rask fortjeneste. Vi hadde muligheten til å diskutere med Perry Kaufman. en berømt systematisk handelsmann og forfatter av det som ofte kalles bibelen til handelssystemene: boken New Trading Systems and Methods. Perry er også direktør for Kaufman Analytics som gir handelsstrategier og rådgivning til institusjoner og individuelle investorer. Det er mye kjøtt i dette intervjuet, så jeg håper du vil sette pris på det. Tusen takk til Perry som klarte å forbli lidenskapelig og ydmyk til tross for mer enn 40 år på markedene. Hvis du ikke forstår fransk, kan du hoppe over de aller første sekundene av podcasten der jeg presenterer Perry Kaufman på fransk. Du kan finne transkripsjonen nedenfor eller den franske oversatte versjonen her. Nedenfor er intervjuet i ren tekst. NV (Nicolas Vitale) - Hei Perry, hvordan har du det Perry Kaufman - fint, takk. En glede å høre fra deg. NV - Takk for at du er med oss ​​i dag. Jeg vet at du har vært i markedet i mange mange år, men du startet som det vi kan ringe til en rakettforsker. Kan du forklare oss at litt Perry Kaufman - jeg fant når jeg lager presentasjoner til klienter, de er overraskende interessert i min bakgrunn innen luftfart. Det var en veldig interessant tid fordi jeg jobbet med navigasjonen til Gemini, som var et to manns romfartøy, og navigasjonen for det ble brukt i Apollo, fordi du alltid utvikler teknologien på forhånd. Og du vet, jeg var ganske ung og veldig spent, og på den tiden var vi i toppmoderne matematikk, men nå tror jeg at noen kommer ut av college vet mer enn det vi gjorde. Men det var alt veldig spennende. Og jeg jobbet i denne saken for helt til i 1969 grunnla jeg mitt eget dataselskap. Og etter det kom noen til meg med et problem i alternativene. Det var London alternativer, for lenge siden. Og det var så interessant at vi aldri stoppet. Vi har nettopp byttet over det vi gjorde, som var medisinsk refusjon. Det hadde selvfølgelig vist seg å være svært lønnsomt. Men vi bytte til opsjoner og deretter inn i futures og andre instrumenter i finansmarkedene. og vi fortsatte å gå. Det var et felt som du måtte falle inn i. Ingen opplæring var tilgjengelig, og alle i feltet kom fra forskjellige bakgrunner og forskjellige ferdigheter. Det var en fascinerende tid Kanskje det fortsatt er. men med mye mer konkurranse så pleide det å være. NV - Og fant du noen likheter mellom hva du gjorde i rombransjen og økonomi. Det er, i matematikkens forstand. Perry Kaufman - Ja, faktisk, det kan virke veldig enkelt nå, men i gamle dager, foruten romprogrammet, jobbet jeg også med missiler og rekognosering. Og du vet, vi brukte eksponensiell utjevning for å finne ut hvor et missil ville lande, hva ville være dens trajectory. Og mange stipendiater i luftfartsprogrammet hadde tid til å handle med egen aksjeportefølje. Og jeg pleide å sitte der og bruke eksponentielle gjennomsnitt og glidende gjennomsnitt til aksjemarkedet. Og aksjemarkedet var så mye jevnere da, ikke så støyende som det er nå. Mange av ingeniører har gjort betydelige mengder penger med svært enkle metoder. Jeg vet selv i 1980, som var enda en lang tid for deg (ndlr - ja faktisk jeg var ikke født ennå -) da jeg begynte å konsultere for et oljeselskap og vi handlet mye penger, ble oljemarkedet ikke brukt av alle andre enn reklamefilmer. Og du kan bruke et 3-dagers glidende gjennomsnitt. og tjene mye penger. Da prisene begynte å gå opp, ville de fortsette å gå opp og da de gikk ned, ville de fortsette å gå ned. De enkleste metodene trending metoder var svært lønnsomme. NV - Tror du at markedet i dag er vanskeligere enn det det pleide å være Perry Kaufman - mye vanskeligere. Med alle pensjonsprogrammene og alle de forskjellige typer investorer og konkurranse er volumet mye høyere. Folk har forskjellige meninger om det går opp eller ned, og alle disse ordrene plasseres på forskjellige tidspunkter av forskjellige grunner, forårsaker en betydelig markedsstøy. Og den støyen gjør det vanskelig å gjenkjenne trenden. Og så finner du at du ikke kan bruke trenden som følger på kort sikt. Det er bare for mye støy. Den eneste trenden etter det som er vellykket er makro-trend, hvor du prøver å ta langsiktig stilling som representerer et grunnleggende syn på aksjemarkedet eller rentepolitikken. Noe som ville utvikle seg over tid. Fordi på kort sikt, bare flytte opp og ned for mye for å kunne virkelig identifisere en trend med pålitelighet. NV - Jeg vet at du er mer i strategier med viktig underliggende økonomisk grunn, noe knyttet til markedet, i stedet for den nye typen kunstige, intelligente, datastyrt metoder. Kan du bare forklare hvorfor Perry Kaufman - Vel, du er ikke helt riktig. Mine metoder er algoritmiske. Jeg liker bare metoder som har det jeg kaller en god premiss. Jeg bruker datamaskinen til å utforske løsninger, men jeg må ha en premiss som jeg tror er sant før jeg begynner å jobbe med et system. Jeg liker sesongmessig i landbruksmarkedet, og vi kan utvikle et program som sier at hvis prisene er lave på våren før plantasjen og høy om sommeren, er markedet sesongbestemt. Når du har bestemt at dette året har et sesongmessig mønster, kan du finne ut hvordan du handler det. Og jeg kan utforske det algoritmisk. Også, jeg liker arbitrage og jeg gjør mange parhandel. Parhandel har også en god premiss. Det tar markeder som har noen relasjoner til hverandre, og når de går fra hverandre, selger jeg en og kjøper den andre som forventer at de skal flytte sammen igjen. Det er veldig, veldig populære metoder som kan bli fullt automatisert. Og hver og en har en eller annen grunn som du tror er sant. Bare å ta en indikator som en relativ styrke (cf RSI), og prøver å finne ut hvor man skal kjøpe og selge markedet basert på overkjøpte eller oversolgte nivåer, er bare ikke en vellykket tilnærming. Kanskje det er bare for enkelt. Men det meste er det ingen lydpremie. Bare fordi prisene er overkjøpt på noe vilkårlig nivå, betyr det ikke at de vil reversere innen noen få dager. De kan fortsette å gå opp i lengre tid. Så de er ikke gode alene som strategier. Og å finne en som ser ut til å fungere er generelt en formel for feil. NV - Når du snakker om datastyrt metoder, optimaliserer du dine strategier Perry Kaufman - Det er et svært vanskelig spørsmål. Alle optimaliserer til en viss grad. For eksempel, når jeg ser for å ta fortjeneste i et bestemt system, bruker jeg Average True Range som en indikator på volatilitet. Jeg vet, fordi jeg har gjort det for lenge, at målrettingen for et gjennomsnittlig sant område ganger en faktor på 3 eller 4 fra handelsinngangen vil fungere. Jeg trenger ikke engang å teste den for å finne ut at dette er det riktige svaret. Så når du har nok erfaring, optimaliserer du alltid. Du vet også at langsiktig glidende gjennomsnitt arbeid, men kortsiktige glidende gjennomsnitt ikke virker. Du trenger ikke engang å prøve å prøve dem. Så mitt første gjetning om hvordan du angir parametrene til systemet, kommer til å være ganske nært av det noen kan finne når de optimaliserer. Og så kan jeg aldri si at jeg ikke optimaliserer. Selvfølgelig vil jeg ta min siste strategi og kjøre den gjennom noen backtests på data. Fordi hvis det ikke virker, eller fortjenesten per handel er for liten, må jeg se etter et alternativ. Det kan være at strategien er god, men jeg trenger mer profitt per bransje for å overvinne kostnaden for slipp og provisjoner. Som du vet, hvis en strategi er robust, bør du ha valget om å bremse det ned eller gjøre mer per handler, eller øke hastigheten og gjøre mindre per handler. Jeg tror de er gyldige valg uten å ringe optimaliseringer. Men det er sikkert å stille det til dine behov. NV - Bruker du datastyrt metoder som walkforward analyse, eller du gjør det ikke fordi du som du forklarte, baserer dine beslutninger på erfaring for å forhindre overoptimalisering. Perry Kaufman - Når jeg prøver en system, sier vi at jeg er interessert i å finne ut om metoden jeg nettopp har opprettet, er robust. Og det er et veldig viktig problem. Det jeg gjør er på forhånd, bestemmer jeg en rekke parametere som gir mening for den metoden. For eksempel ser jeg på et makro-trendsystem, jeg skal teste trendhastigheter på si 40 til 120 dager. Eller jeg kan teste forskjellige faktorer for å ta fortjeneste. For at noen optimalisering skal lykkes, vil jeg om lag 70 av alle tester være lønnsomme. Så jeg kunne bare lukke øynene mine og velge en kombinasjon og regne med at det skulle være lønnsomt. Men jeg velger ikke parametrene med det beste testresultatet. Hva jeg gjør er at jeg velger et utvalg av en rekke kombinasjoner og jeg handler dem alle. Det jeg virkelig gjør, er ute etter en gjennomsnittlig ytelse. Hvis jeg gjør en optimalisering på tusen kombinasjoner, er det eneste resultatet jeg virkelig er interessert i hvor mange av disse kombinasjonene er vellykkede og hva er gjennomsnittsavkastningen til alle tester. Og det er mitt målmål, gjennomsnittlig avkastning. Og så når jeg velger å handle med en rekke forskjellige parametere, forventer jeg bare den gjennomsnittlige avkastningen. Det kommer til å bli skuffende for mange mennesker, men jeg tror det er realistisk. Vi vet egentlig ikke hva vi får i fremtiden. Men vi kan være ganske sikre på at vi får gjennomsnittet av en rekke av disse rimelige tester. NV - Takk for alle detaljer. Når det gjelder å finne ideer om nye handelssystemer, har du en metode eller utgangspunkt Hvor finner du inspirasjon globalt Jeg er sikker på at alle nye aktører er interessert. Perry Kaufman - Et annet vanskelig spørsmål. Å finne handelsideer er kanskje det vanskeligste av alle ting (ndlr Perrys bok vil hjelpe deg med å definitivt.). Fordi når du har en ide, kan du gjøre det til et vellykket system (ndlr. Og Alpha Novae kan hjelpe deg med det.). Så først må du være observatør av markedet. Deretter er det så mange ting som skjer i økonomi eller sesongmessighet, eller ting du ser i avisen, om hvorfor prisen på olje går opp eller hvorfor dollaren har gått ned. Du må kunne identifisere dem og si aha. her er en ide som jeg kan gjøre noe med. Eller du ser at det er mange bøker på parhandel, og du vet at arbitrage er en god tilnærming, men folk har allerede gjort det allerede. Så du må studere det og bestemme hvordan ideene dine kan avvike fra andre. For eksempel vet alle at du kan arbitrage et lager i farmasøytisk sektor eller bilindustrien. Men så mange andre gjør dette slik at fortjenesten per handel er svært liten og ikke lønnsom nok. Det er imidlertid et større bilde. Hele markedet har blitt mer korrelert på grunn av indeksprogrammer. En indeks er ofte en gruppe bestander innenfor SampP. Investorer vil bestille etter eller selge indeksen. Indeksfirmaet går inn og kjøper alle aksjene i den sektoren, og driver hele gruppen i samme retning. Men det er noen selskaper i gruppen som ikke fortjener å bli drevet opp av de andre, og så er det en mulighet til å selge det selskapet og kjøpe sektoren eller en annen aksje i den sektoren. I bredere forstand kan du nå arbitrage nesten alle to elementer i SampP fordi indeksmarkeder driver dem sammen igjen og deretter fra hverandre og deretter sammen igjen. Det er mange muligheter. NV - Samlet er du mer i intradag eller sving, midtveisstrategier Perry Kaufman - Jeg foretrekker daglige strategier fordi de har større fortjeneste per handel. Det er mye konkurranse overalt, men jeg synes det er lettere å håndtere daglige data. Og jeg mistenker for de fleste investorer, selv mange profesjonelle handelsmenn, daglig er mye lettere å håndtere. Med intradag trading må du ha mye mer data. Du må kunne bestille på dagen, og det er ubeleilig for mange mennesker, og fortjenesten per handel er mye mindre. Så intraday trading er gjenstand for glidning og andre problemer som blir et reelt problem. Jeg tror det er mange muligheter i daglig. Faktisk gjør jeg intradag arbitrage, men jeg gjør det ikke slik høyfrekvens gjør det, som er i mikrosekunder. Jeg gjør det i timer. NV - Snakker om høyfrekvent handel, alle snakker om det, selv på politisk nivå. Har du en mening om det Skulle det bli forbudt eller regulert mer (ndlr kan du se et utdrag av vår konferanse om High Frequency Trading på Salon du Trading og flere ekstrakter fra Salon du Trading her). Perry Kaufman - Hvis høyfrekvent handel tjener penger, utvinnes det fortjeneste fra markedet som noen andre kunne få. Jeg bryr meg ikke om hvem som tjener penger så lenge det er gjort ærlig. Det er greit å finne en metode for å arbitrage i mikro sekunder. De vil skape egen konkurranse. Hittil har de høyfrekvente folkene arrangert med utvekslingene for å plassere datamaskinene så nært som mulig til overføringskilden for å slå konkurransen med en brøkdel av en millisekund. Utvekslingene avviser nå det og sier nei, du kan ikke være nærmere enn si 100 fot og kan ikke dele samme plass som utvekslingen. Som med alle disse gode handelsmetodene, vil konkurransen til slutt minimere fortjenesten og mange bedrifter vil stoppe. Jeg tror markedet vil ta vare på seg selv. NV - For å endre emnet litt, vet jeg at du har lest noen av bøkene dine, enn du legger vekt på risiko og pengehåndtering. Er det kjernen i systemene dine Og bygger du spesifikke pengehåndteringsmoduler for hver strategi Kan du detaljere litt hvordan du håndterer pengehåndtering Perry Kaufman - Risikostyring ble enda viktigere i den nye boken som bare kommer ut i neste uker eller to. Jeg har virkelig gått gjennom det og sørget for at risikoen forklares nesten overalt gjennom hele boken. Det er for det meste fordi vi var horribly overrasket over subprime-krisen. Jeg er en av de som ikke egentlig forventer risikoen i 2008. Jeg fortsatte å si at det gikk langt nok, det vil stoppe og gjenopprette og ting vil være tilbake til det normale. Vi forventer ikke noe så stort og så lenge. Og det krever at du tenker på alle dine begrep av risiko. Du vil ikke bli slettet fordi du klarte risikoen feil. Så jeg har brukt minst fem år med fokus på risiko og besluttet at risikoen er like viktig som det underliggende systemet. Når markedet blir mer volatilt, må vi redusere vår posisjonsstørrelse. Men enda viktigere, når markedet blir mindre volatilt, må du øke posisjonen din fordi det er lange perioder med lav volatilitet som gir gode penger. Hvis du ikke har en stor nok posisjon i perioder med lav volatilitet, kan du ikke få den avkastningen du vil ha. Så for både høy og lav volatilitet, vil du gjøre det vi kaller volatilitetsstabilisering. Det er et konsept som er kjent for de fleste fagfolk, der du fortsetter å justere størrelsen, alltid klar over kostnaden ved å gjøre dette. Fordi når du bytter posisjonsstørrelse, er det en kostnad for det vi kaller rebalancing. Da må du være forsiktig med hvor ofte du balanserer, men du må fortsatt balansere. Investorer som legger penger inn i et program fortjener risikostyring. Uten den er det en mye større sjanse å bli utslettet. Diversifisering er også viktig, men nesten alle forstår allerede det. Traders bør også se på Value at Risk. Verdi i fare er en formel som forteller deg sannsynligheten for tap som er større enn noen verdi, gitt de stillingene du holder. Det er ikke perfekt, men det er en hjelpsikkerhetsrisiko. Jeg vet at formelen er tilgjengelig i mange bøker, og det kan også være i Excel. Hvis du er smart, vil du redusere posisjonen din når VaR viser ekstrem risiko. Foruten porteføljens risiko har du risiko for individuelle handler. Noen mennesker håndterer det med stopp tap, men jeg foretrekker å ta fortjeneste og komme ut av markedet når det er mulig. Å tjene penger har den ekstra fordelen av å holde deg ute av markedet. For eksempel, hvis du ikke er i markedet en tredjedel av tiden, har du unngått uventede prisjokk for en tredjedel av tiden, og din samlede risiko vil gå ned. Så en av reglene for å velge den beste handelsmetoden bør være at du er ute av markedet så mye som mulig. Ved å gjøre det unngår du uventet en ubehagelig situasjon. (ndlr - Ved ikke å være i markedet, får du også ekstra likviditet for andre strategier som trenger å være i markedet for tiden. Så du får bedre kontantfleksibilitet for optimal tildeling.) NV - Takk for alt. For å snakke mer teknisk nå, bruker du spesifikke plattformer eller verktøy for å automatisere strategien din eller for å sikkerhetskopiere Perry Kaufman - Vel, jeg gjør det, for det meste en plattform som jeg utviklet meg selv, og så har jeg nå 40 år med å utvikle det. Et av problemene med plattformene du kjøper, og noen av dem er ganske hyggelige og veldig praktiske, er at de kan være sakte, spesielt hvis du jobber med mange intradagdata. På den annen side bruker jeg ofte TradeStation for å få en rask titt på om en ny ide virker rimelig. Jeg lærte å bruke TradeStation fordi det var den første plattformen du virkelig kunne programmere og det var veldig praktisk. Så derfor er det mange eksempler på TradeStation i boken min (ndlr vi anbefaler MultiCharts også som en tilsvarende multi megler og aktivt utviklet). Vi har også begynt å bruke MetaStock fordi Thomson Reuters har gjort en god jobb med å oppgradere den. Selvfølgelig er det mange andre plattformer som vil fungere og langt billigere. Perry Kaufman - Ja selvfølgelig, men jeg er ikke i ferd med å bygge plattformer. Den største fordelen med hvilken som helst plattform er å se om en ny ide gir mening, vil jeg bruke TradeStation eller MetaStock for å se hvor signaler skjer på skjermen og sørg for at de ikke ser dumme ut. NV - Prøver du å optimalisere utførelseskvaliteten din når du handler. Eller er det egentlig ikke det viktigste poenget fordi du egentlig ikke handler mye i små tidsrammer. Perry Kaufman - Det er riktig, men jeg fant ut at når du bruker trenden, Jeg foretrekker ikke å komme inn på et trendsignal fordi markedene har en tendens til å bli presset, og de er mange ordrer som klynger på trendendringsområdet. Jeg fant at min beste tilnærming er å vente til markedet reverserer etter signalet. Det viser seg å være en god teknikk fordi noen ganger trenden reverserer igjen, og du må aldri endre posisjonen din. Den andre metoden vil være gjennomsnittlig over hva tidsrammen du bruker. For eksempel, hvis du er en makro trend trader og du kommer til å holde handelen i 3 til 6 måneder, kan du ta en uke for å komme inn. Og hvis du er en kortere handler, kan du ta en time eller to til komme inn. Når du er i gjennomsnitt, finner du at resultatene dine er mye mer stabile enn om du bare tar det opprinnelige handelssignalet. NV - Jeg vet at du handler i aksjer, futures og varer. Er du også handel med utenlandsk valuta (forex) Perry Kaufman - Ja, jeg har et stort program i FX Carry. Men igjen, FX Carry er en god premiss. Det er ikke konseptet om at det er penger i denne arbitrage, men at investorer legger penger til land med høyere renter uten inflasjon. Og så er det bevegelsen av penger som gjør FX Carry vellykket. Men det er også et komplisert program fordi det handler om å kontrollere risikoen. Du må unngå begynne å bli fanget i den japanske intervensjonen som gjør hele fortjenesten din over året til et tap. Så det er mitt fokus i FX, selv om FX er en del av alle de andre trendprogrammene og alt jeg gjør. Men spesielt liker jeg Carry-programmet. NV - Du snakket bare før om boken din, og mange mennesker kjenner spesielt til New Trading Systems and Methods. Vi refererer ganske ofte til det som handelssystemers bibel (ndlr mer enn 1200 sider). Du fortalte oss at vi snart ville ha en ny utgave. Perry Kaufman - En ny utgave i løpet av uker. Det skulle bli utgitt snart (Ndlr begynner februar ifølge Amazon). Det er en god oppgradering. Alle eksemplene og diagrammene er oppgradert til gjeldende eksempler. Det er mye mer på arbitrage, flere handelssystemer, og mye mer på risiko gjennom hele boken. Det er også en bedre organisert. Jeg har begynt å gi mer analyse om hvorvidt bestemte metoder er gode for enkelte brukere eller ikke. Tidligere behandlet jeg det mer som en encyklopedi. Du kan velge hva du ønsket og se hvordan det virket. Nå prøver jeg å gi deg en bedre forståelse av når du skal bruke den, når den ikke virker, og når andre metoder som er enklere, kan fungere bedre. Så jeg håper brukerne vil like de endringene. NV - Ja, jeg tror de vil. Personlig ble jeg interessert i automatiserte handelsstrategier for noen år siden, delvis takket være boken din, så jeg vil gjerne se den nye versjonen. Og har du andre prosjekter for fremtiden Perry Kaufman - Ja, jeg jobber med noen retails programmer for både UBS og Thomson Reuters, og jeg har et program som kjører hos RBS. Så jeg prøver å forbli det vi kaller relevant, å være i mainstream med disse selskapene. Programmet for UBS vil være en relativ verdi arbitrage lik parhandel, mens den med Thomson Reuters vil være både proprietære handelsstrategier og en verktøykasse av strategier. Så jeg håper investorer vil finne dem interessante. NV - Takk veldig mye for alle disse detaljene og for tiden du har tilbrakt med oss ​​i dag. Jeg vet at du er en veldig opptatt mann så mange takk Vi har hatt mye roligere sommertid i finansmarkedet. Ingen tid til ferie i år. Denne sommeren vil rime med volatilitet eller mangel på likviditet uansett disse to er knyttet. Da jeg skriver dette, har USA nettopp mistet sin trippel A, og børsene som åpnet i helgen, hadde ganske ujevn tur. Det vil nok være det samme på mandag for de europeiske markedene som allerede har blitt svært svekket av gjeldskrisen. Det eneste spørsmålet igjen er hvor langt nyheten allerede var forventet og priset av markedene. Det er på grunn av disse kriser som mange beslutningstakere velger å koble fra sine systemer for å unngå konkurs. Ja, ja, de samme markeds beslutningstakere kritiserte mye i disse dager for å være store spillere på High Frequency Trading-området. I et marked med høy retning og volatilitet kan disse beslutningstakere raskt gå konkurs fordi de samler omvendte stillinger uten å få muligheten til å realisere rundreise ved å selge sine stillinger som tidligere er akkumulert. Nei, markeds beslutningstakere har ikke noe incitament til å manipulere markedet ved å skape trender, i motsetning til det vi ofte leser. De blir betalt for å holde markedet og dermed markedet gjøre en fortjeneste i løpet av stilleperioden. Bytt markeder for å videreselge deres beholdning til en god pris ja, men de er absolutt ikke interessert i trending. Kort sagt, etter å ha lært den vanskelige leksjonen til 2008-krisen når mange slike midler har gått konkurs, er markedsførerne som ikke har plikt til å sitere (de sanne registrerte markeds beslutningstakere må alltid sitere uansett hva markedet er), bestemmer seg nå for koble fra systemene i slike perioder. Denne situasjonen tørker markedets likviditet sterkt og forsterker volatiliteten som øker krisen. De systematiske forhandlere basert på trenden etter algoritmer gir vanligvis denne typen tid når trenden er klar og sterk. Flere kunder har fortalt oss at de fikk svært gode resultater nylig, og dette er trolig ikke ferdig. Men i denne ferieperioden, vær så forsiktig med systemene dine hvis de jobber uten kontinuerlig overvåkning. Det er bedre å koble systemet ditt i noen dager med beskyttede midler og et fredssinn enn å risikere alt i disse svært volatile øktene. Det kan også være fint å legge til noen nye spesialiserte algoritmer i porteføljen din spesialisert på markedskrasj. Algoritmer som ville bli utløst bare etter klare indikatorer for markedskrasj. En god øvelse for ferien. Når det gjelder automatisert handel. Vi har også fått noen nyheter. Vi la til to roboter i butikken: EasyTrade og OCO Order. EasyTrade tillater både å handle i furtive modus (eller ikke) i ett klikk med et ergonomisk grensesnitt. Og i tillegg lar deg automatisere din manuelle handel basert på trendlinjer og kanaler. OCO Order lar deg lage ordrer med samme navn på MT4, nemlig One Cancel the Other: 2 grenseordrer er plassert på begge sider av prisen og når den første utløses, blir den andre avbrutt. Denne typen ordre er spesielt egnet for nyhetshandel. God ferie til alle dere som tar nå nå og god handel til de andre familie eller venner alle sammen, reiser, dyp turkis vann, wite sandstrand, kokospalmer, cikadas og cocktailer. Kanskje dette er din definisjon av gode sommerferier. Vel, på Automated Trading er det samme. eller nesten det samme. Først og fremst har vi også flyttet. Siden juli er vi bosatt i våre egne kontorer i London. Ved siden av Tower Bridge for de som kjenner. Dette blir vår hvite sandstrand mens Thames blir vårt hav. Ja, jeg våget ikke å kvalifisere det i turkis. Ingen cocktailer (i arbeidstiden så vidt jeg vet). Nei, vår egen brennevin er kodende. Sider og sider med kode og diagrammer. - Et glass kald DAX, 2009-2011 millesime, vær så snill. - Selvfølgelig Sir Med eller uten skiver av Bollinger. I tillegg tilbyr huset et utvalg av sesongindikatorer. For så vidt angår cicadas, eller rustle av bølgene på sanden, har ventilatorene til våre splitter nye Dells ingenting å misunnes. Men sommerferie uten familie eller venner er ikke ekte ferie. Og her har vi heller ikke noe å klage på, siden Alpha Novae familien - omdøpt Alpha Vahine til anledningen - har aldri vært så stor. La oss være herrer og begynn med damene. Yang forvalter planleggingen, regnskapet og troppene med delikate fingre (og en jernhånd.). Det er fremfor alt takket være henne om vi klarte å sette sammen på samme tid kontor, datamaskiner, bredbåndsforbindelse møbler og folk. Og her i London er det praktisk talt en prestasjon. Dessuten takket være Yang at vi nå erobre Asia Damien-ekspert i MQL4 og lidenskapelig av IT og handel, kom vi til London for en måned siden. Damien er en ekte plattforms charmer, og hans EAer er alltid på hans beck og call. En cappuccino og ingenting kan stoppe ham. til neste cappuccino. Gerard har hjulpet oss i flere uker allerede og er med på oss for en deltidsjobb fra august. Med 4 års erfaring i investeringsbanker i risikoavdeling er Gerard klok mann av teamet. Det han liker mest er utfordringer og stimulerende prosjekter. og vi har mye av det her Jeremy har vært en praktikant siden begynnelsen av juni. Hans første oppdrag besto i å oversette innholdsformen den franske portalen trading-automatique. fr til Automated Trading. Så unnskyld ham for de få feilene som han prøver å gjøre sitt beste for å gjøre Automated Trading til en viktig utvekslingsplattform rundt algoritmisk handel. Alexandre har nettopp blitt med oss ​​for en 3 måneders internship. En av Alexandre's fremtredende trekk er at han er i stand til å spille kommersiell og utvikler også. Hes er allerede en kjent filmmaker på trading-automatique. fr og vi håper at han vil få den samme suksessen her i England. Jeg har blitt fortalt at hes faktisk gjør buzz film av sommeren så hold deg innstilt. Deretter vil Alexandre delta i utarbeidelsen av nye produkter. Til slutt er det en annen, men vi ser ham ikke så mye. Mange rykter kan bli hørt om ham og det er vanskelig å skille den sanne fra de falske. Noen kan si at han sover om dagen og jobber om natten, og andre sier det motsatte. Noen ser ham som en handelsmann og andre en utvikler. Noen tror at han tilbringer all sin tid på roaming på fora, og andre vil fortelle deg hvordan han programmerer. Men en ting er sikkert, det er han virkelig lidenskapelig av sitt arbeid. Nå som alle her er, må vi bare planlegge aktivitetene, og vi kan si at de er mange. Vi mangler ikke prosjekter rundt her Ok, så nå er alt klart for en perfekt sommerferie. Ikke nøl med å fortelle oss om din. men ikke for mye. Ha en fin helg og. eller en fin handel. Under en tidligere edito fortalte jeg deg om den elektroniske jungelen. Løsningene i markedet er mange, og det er svært vanskelig å gjøre et valg med full kjennskap til fakta. På Alpha Novae. Vi prøvde og brukte flertallet av de klassiske programvareløsningene. Jeg vil redde deg fra hele listen som du kunne finne i forrige redigering hvis du er interessert. Men etter mer enn 600 strategier automatisert for våre kunder, fant jeg fremdeles ikke den ideelle plattformen. Mellom de som ikke tilbyr flerramme eller multi-instrument backtests, de som ikke inkluderer et kraftig nok programmeringsspråk eller en utdypet redaktør, de som ikke er hendige eller pålitelige, de som er altfor dyre, de de som er begrenset til en bestemt megler, etc. Så det er vanskelig å finne en perle når du vil jobbe profesjonelt. For en programmerer er et annet viktig problem umulig å feilsøke koden. I tilfelle av problem er det umulig å finne ut hva som er galt og å rette det raskt. Da må du kommunisere med plattformstøtteteamet, for å vente på dommen, å kjøre dem for å gjenkjenne feilen og til slutt vente igjen i flere måneder før feilen løses. Og jeg snakker ikke engang om manglende funksjonaliteter. Noen ville ikke ta mer enn 5 minutter å legge til for utvikler, men forespørselen må godkjennes og integreres i neste versjon. Igjen, flere frustrerende måneder å vente. Mens du venter på deg selv, er det ok, men når det gjelder kunder blir det vanskeligere. Kritikken er enkel, kunsten er vanskelig du kanskje sier. Faktisk vil jeg forklare at jeg ikke kritiserer her byggerne av plattformen. Tvert imot, takket være deres arbeid, er alle forhandlere nå i stand til å gå inn i den automatiserte handelsverdenen, mens den ikke så lenge siden var reservert til en institusjonell elite. Men i noen tilfeller blir det åpenbart at løsningen som består i å bygge sin egen plattform, er best. Det er mulig å fikse alle feilene, for å legge til funksjoner om sin egen agenda, etc. For andre handlende er dette mindre tydelig. Gjenoppfining av hjulet er ubrukelig. Bygging fra grunnen ville ha en viktig pris. Taking all this considerations into account, Alpha Novae decided recently to take the long way which represents the creation of our own trading tools. Custom-built tools, destinated to our clients which need solutions perfectly adapted to their needs, unlike what is offered on the market. without having to re-invent the wheel. Since the begining, we have chosen to favour tailor made services, technically or comercially. Automating our clients ideas rather than selling our EAs to the mass market. Advising each trader regarding his needs rather than turning him toward the same software and data feed package, the same broker. Our framework will allow us to keep on this direction and to go even further by pushing away the limits of the impossible. As you may have noticed, this june edito arrives very late, not to say at the last time. Alpha Novae is in a transition period. new employees, new trainees, moving in new offices and lots of new projects. Welcome to Damien who just joined us for a full time job and Jeremy who is here for an internship. Since others will join us this summer, we will present you everyone next month. so in a few days.