Trading Options On Olje Futures

Beginner039s Guide To Trading Futures Velkommen til Beginners Guide to Trading Futures. Denne veiledningen vil gi en generell oversikt over futuresmarkedet, samt beskrivelser av noen av de instrumenter og teknikker som er felles for markedet. Som vi ser, er det terminkontrakter som dekker mange forskjellige klasser av investeringer (dvs. aksjeindeks, gull, appelsinjuice) og det er umulig å gå i detalj på hver av disse. Det foreslås derfor at hvis du etter å ha lest denne veiledningen bestemmer deg for å begynne å handle med futures, bruker du litt tid på å studere det spesifikke markedet der du er interessert i handel. Som med enhver innsats, jo mer innsats du legger til forberedelse, desto større er dine odds for suksess når du faktisk begynner. Viktig merknad: Mens futures kan brukes til å effektivt sikre andre investeringsposisjoner, kan de også brukes til spekulasjon. Å gjøre det har potensialet for store belønninger på grunn av innflytelse (som vil bli diskutert i større detalj senere), men bærer også overordnet store risikoer. Før du begynner å handle med futures, bør du ikke bare forberede så mye som mulig, men også være helt sikker på at du er i stand til og villig til å godta eventuelle økonomiske tap du måtte lide. Den grunnleggende strukturen i denne veiledningen er som følger: Vi vil begynne med en generell oversikt over futuresmarkedet, inkludert en diskusjon om hvordan futures fungerer, hvordan de skiller seg fra andre finansielle instrumenter, og forstår fordelene og ulempene med innflytelse. I seksjon 2 vil vi fortsette å se på noen hensyn før handel, for eksempel hva meglerfirmaet du kan bruke, de forskjellige typer futureskontrakter som er tilgjengelige og de ulike typer handler du kan ansette. Seksjon tre vil da fokusere på evaluering av futures, inkludert grunnleggende og teknisk analyse teknikker samt programvarepakker som kan være nyttige. Endelig vil avsnitt 4 i denne veiledningen gi et eksempel på en futureshandel, ved å se et trinnvis blikk på instrumentvalg, markedsanalyse og handelstiltak. Ved slutten av denne veiledningen bør du ha en grunnleggende forståelse av hva som er involvert i trading futures, og et godt grunnlag for å starte videre studier hvis du har bestemt at futures trading er for deg. Hvis du vil bytte futures i håp om at du blir rik, må du først svare på noen spørsmål. For de som er nye til futures, men ønsker en solid forståelse av dem, forklarer denne opplæringen hva futureskontrakter er, hvordan de jobber og hvorfor investorer bruker dem. Lær å holde tapene dine til et minimum og konsekvent produsere positive resultater. Vi ser på de øverste åtte fordelene ved handel med futures over aksjer. Ofte stilte spørsmål Mens begge termene ofte brukes til å beskrive utførelsen av en investering, er avkastning og retur ikke en og samme. Lær hvordan agenter, mæglere og meglere ofte betraktes som de samme, men i realiteten har disse eiendomsstillinger forskjellige. Fordi svært få eiendeler varer for alltid, krever en av hovedprinsippene for periodiseringsregnskap at en eiendel koster seg proporsjonalt. Et variabelt rentelån er et lån hvor renten på den utestående saldoen varierer som markedsrente. Ofte stilte spørsmål Mens begge termene ofte brukes til å beskrive utførelsen av en investering, er avkastning og retur ikke en og samme. Lær hvordan agenter, mæglere og meglere ofte betraktes som de samme, men i realiteten har disse eiendomsstillinger forskjellige. Fordi svært få eiendeler varer for alltid, krever en av hovedprinsippene for periodiseringsregnskap at en eiendel koster seg proporsjonalt. Et rentebeløpslån er et lån hvor renten på den utestående saldoen varierer som markedsinteresse. Hvordan kjøpe oljevalg Råoljevalg er det mest omsatte energirivatet i New York Mercantile Exchange (NYMEX), en av de største avledede produktmarkedene i verden. Den underliggende av disse alternativene er egentlig ikke råolje selv, men råolje futures kontrakter. Således, til tross for deres navn, er råoljealternativene faktisk opsjoner på futures. Både amerikanske og europeiske typer alternativer er tilgjengelige på NYMEX. Amerikanske alternativer. som tillater innehaveren å utnytte opsjonen til enhver tid over forfall, utøves til underliggende futureskontrakter. Således tar en næringsdrivende som for eksempel er lang på de amerikanske callput-råoljealternativene langvarig stilling på den underliggende råoljeterminkontrakten. Under tabellen oppsummeres de amerikanske opsjonsposisjonene som en gang utøvet, resulterer i den respektive underliggende futuresposisjonen som vises i den andre kolonnen. Amerikansk råoljeopsjonsstilling Etter utøvelse av respektive råoljeopsjoner Langt opsjonsalternativ For eksempel antar vi at den 25. september 2014 en handelsmann som heter Helen, tar en lang oppkjøpsposisjon på amerikanske råoljealternativer i februar 2015. Fremtidig til strykprisen på 90 per fat. Den 1. november 2014 er futuresprisen for februar 2015 96 per fat, og Helen ønsker å utøve sine samtalealternativer. Ved å utnytte opsjonene ville hun inngå en lang februar 2015-futuresposisjon til en pris på 90. Hun kan velge å vente til utløpet og godta levering av råolje låst til en pris på 90 per fat, eller hun kan lukke futures posisjon umiddelbart for å låse på 6 (96-90) per fat. Tatt i betraktning at en råolje opsjons kontraktstørrelse er 1000 fat, må 6 per fat multipliseres med 1000, og ankommer dermed til 6.000 avdrag fra stillingen. Den europeiske typen oljeopsjoner avregnes kontant. Merk at i motsetning til amerikanske opsjoner, kan europeiske opsjoner bare utøves ved utløpsdato. Ved utløp av et anrop (put) alternativ. Verdien vil være forskjellen mellom oppgjørsprisen for de underliggende råoljeprestringene (strykprisen) og strekkprisen (oppgjørsprisen på de underliggende råoljeterminene) multiplisert med 1000 fat, eller null, avhengig av hvilket som er større. For eksempel, anta at den 25. september 2014, inngår Helen Trader i lang anropsposisjon i europeiske råolje opsjoner i februar 2015 råolje futures til en pris på 95 per fat, og at opsjonen koster 3,10 per fat. Råolje futures kontraktsenheter er 1000 fat råolje. Den 1. november 2014 er råolje futuresprisen 100barrel og Helen ønsker å utøve opsjonene. Når hun gjør dette, mottar hun (100-95) 1000 5000 som utbetaling av alternativet. For å beregne nettoresultatet fra stillingen må vi trekke opsjonskostnadene (premien som den lange opsjonsposisjonen betaler til den korte opsjonsposisjonen ved inngangen til transaksjonen) på 3.100 (3.11000). Dermed er nettoresultatet fra opsjonsposisjonen 1 900 (5 000 - 3 100). Oljeopsjoner mot Olje futures Optionskontrakter gir rettighetshavere (lange posisjoner) rett, men ikke forpliktelse til å kjøpe eller selge det underliggende (avhengig av om alternativet er ring eller satt). Dermed har opsjonene en ikke-lineær risikoavkastningsprofil som er best for de råoljehandlere som foretrekker nedebeskyttelse. Den mest råoljealternativholderen kan miste er kostnaden for opsjonen (premium) som er betalt til opsjonsforfatteren (selger). Futures kontrakter gir imidlertid ikke en slik mulighet til å inngå kontrakter, siden de har en lineær risiko - og returprofil. Fremtidshandlere kan miste hele posisjonen under en ugunstig bevegelse av den underliggende prisen. Traders som ikke ønsker å bry seg med fysisk levering som kan kreve mye papirarbeid og komplekse prosedyrer, kan foretrekke oljealternativer til olje futures. Mer spesifikt er europeiske opsjoner kontantoppgjør - noe som betyr at opsjonshaveren mottar en positiv avlønning i form av kontanter når opsjonene utøves. I dette tilfellet er leveransen og akseptene ikke et problem for kontraktsdelene. Råolje futures handlet på NYMEX, er imidlertid fysisk avgjort. Trader som har kort stilling på en futureskontrakt må levere 1000 fat råolje ved utløpet, og den lange stillingen må godta leveransen. Når opprinnelig margenkrav for futures er høyere enn premien som kreves for opsjonen på lignende futures, gir opsjonsposisjoner ekstra innflytelse ved å frigjøre noen av kapitalen som kreves for innledningsmarginen. For eksempel, tenk at NYMEX krever 2400 som en innledende margin for en februar 2015 råolje futures kontrakt som har en underliggende på 1000 fat råolje. Vi kan imidlertid finne et råoljealternativ på februar 2015-futures som koster 1,2barrel. Dermed kan en næringsdrivende kjøpe to oljeopsalgskontrakter som koster nøyaktig 2 400 (22 11 000) og representerer 2000 fat råolje. Det er imidlertid verdt å merke seg at den laveste prisen på opsjonene vil bli reflektert i opsjoner av opsjonene. I motsetning til futuresposisjonen er de lange callput-opsjonsposisjonene ikke marginstillinger og vil dermed ikke kreve noen start - eller vedlikeholdsmargin. og dermed ville ikke utløse en marginalanrop. Dette gjør at den lange opsjonsposisjonen bedre kan opprettholde prisfluktuasjoner uten ytterligere likviditetskrav. Trader må ha nok likviditet til å støtte kortsiktige prisfluktuasjoner. Lang opsjonskontrakter bidrar til å unngå dette. Traders har mulighet til å samle premier ved å selge (dermed antar høy risiko) råolje-alternativer. Hvis handelsfolk ikke forventer at råoljeprisene vil endres sterkt i en hvilken som helst retning (opp eller ned), gir oljealternativer en mulighet for at de kan tjene penger ved å skrive (selge) utestående oljemuligheter. Husk at en kort opsjonsposisjon samler premien og tar ut risikoen. Dermed selger out-of-the-money alternativer, det være seg ringe eller sette, vil gjøre dem i stand til å tjene på premium samling bør alternativet ende opp utenom penger. Futures kontrakter av natur inkluderer ikke noen forhåndsbetalinger, derfor tilbyr de ikke denne typen mulighet for handelsmenn. Traders som søker nedadgående beskyttelse i råoljehandel, vil kanskje bytte råoljeopsjoner som handles hovedsakelig på NYMEX. Til gengitt oppnådd betalt premie oppnår oljeeiere en ikke-lineær risikoreduksjon som normalt ikke vil bli tilbudt av terminkontrakter. I tillegg opptrer lange opsjonshandlere ikke margin-samtaler som krever at handelsmenn har nok likviditet til å støtte sin posisjon. Europeiske opsjoner er optimale for handelsmenn som ønsker oppgjør i kontanter. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. Crude Oil Futures Trading 101 8211 Hva er de og bør du investere i dem Med prisen på olje skyrocketing (prisen nylig økt med 14 i en enkelt uke), kan du lure på om nå er det riktig tidspunkt å investere i denne varen. Det er mange måter å komme inn på oljeindustrien. For eksempel kan du kjøpe aksjer av olje - og borefirmaer. Men en av de mest lønnsomme ndash og mest risikable ndash-investeringene du kan lage, er i olje futures. I denne artikkelen ser wersquoll på hva olje futures er, og deretter diskutere fordeler og ulemper med å investere i dem. Du kan da avgjøre om thesquore er et godt tillegg til investeringsporteføljen din. Hva er Oil Futures Oil futures er derivater som gir innehaveren rett til å kjøpe olje til en spesifisert pris (i likhet med hvordan aksjeopsjoner fungerer). Hvis du utøver din fremtid på oppgjørsdatoen, kan du kjøpe olje (råolje futures handel i enheter på 1000 fat) til prisen oppgitt i futures kontrakt. Hvis oljeprisen ser ut som den fortsetter å øke, kan du også holde fremtiden mens den verdsetter i verdi og selge den på et senere tidspunkt til en investor som har til hensikt å utøve det. Fordeler med å investere i olje Futures Oil futures kan gjøre store investeringer og er sannsynligvis et av de mest aktivt handlede derivatene på markedet. Noen av fordelene med å investere i olje futures inkluderer: Evne til å gjøre betydelig fortjeneste. Olje futures kan være ekstremt lukrative investeringer. Noen investorer har klarte å tjene tusenvis av dollar med en enkelt handel, mens de investerer mye mindre enn det som er nødvendig på aksjemarkedet. Oljeprisen kan endres vesentlig på kort tid, så fremtidige investorer kan se en plutselig takknemlighet i investeringen. I perioder når prisen på olje skyrockets, ville alle elske å kunne kjøpe den til en lavere pris. Alle som har en fremtid som gjør at de kan gjøre det, kommer til å være i en god posisjon. Likviditet. Olje futures er en av de mest flytende investeringer på grunn av det høye volumet som handles hver dag. Faktisk er de den mest aktivt handlede fremtiden på markedet og dermed den mest flytende. Utnyttelse. Du kan kjøpe olje futures på margin (med andre ord, du kan låne penger til å kjøpe dem). Marginekravene er fastsatt av børsene og for olje er de ofte så lave som 5 av verdien av investeringen. Det betyr at du kan kjøpe 100 000 dollar av olje futures for bare 5000. Dette kan også være veldig farlig, men det er hyggelig å ha minst muligheter. Begrenset tilbud. Olje er en uerstattelig ressurs. At det er en begrenset forsyning, er deprimerende for de fleste, men det kan virke til fordel for investorer som velger å investere i sine futures. Andre varer futures som mais og husdyr kan erstattes og prisene kan stabiliseres. Men da verdens oljeforsyning er oppbrukt, vil prisen på olje uunngåelig øke. Lett trading konsept. Selv om det er en god ide å jobbe med en megler eller handelsmann som kan vise deg tauene i futures, er det relativt enkelt å komme i gang. Alle som tar litt tid til å undersøke prosessen, kan finne ut det og utvikle en handelsstrategi. Ulempene ved oljeterminaler Selv om det å investere i olje futures har mange fordeler, er det noen bekymringer som investorer bør være oppmerksom på før de kommer i gang: Flyktig. Alle futures er flyktige investeringer og olje er ikke noe unntak. Ingen kan forutse med viss grad hva oljeprisen skal være i morgen, neste uke eller neste måned. Også endringer i verdien av en fremtid har en tendens til å endres vesentlig mer enn aksjer. I løpet av det siste året har prisen på råolje futures steget 33, noe som har vært en velsignelse for investorer. Dette viser imidlertid hvor sensitiv de er, og de kan lett miste den samme verdien ekstremt raskt. Utløpsdato . Alle derivater utløper på en bestemt dato. Hvis du ikke klarer å utøve dem før den dagen, blir de verdiløse. De mister også mye av verdien når du nærmer deg oppgjørsdatoen, så hvis du donrsquot har tenkt å utøve fremtiden, er det en god ide å handle med dem så snart som mulig. Noen investorer vil holde fast på sine futures og selge dem til en høyere pris senere, akkurat som de ville med aksjer. Imidlertid mislykkes de i å forstå at holdingen på futures får dem til å miste verdien selv når oljeprisen forblir uendret. Dette skyldes at futures er mindre tiltalende for spekulanter som trenger tid til å utøve sin strategi. Olje futures er vanligvis oppført som god i opptil 9 år, men du kan kjøpe dem på markedet når som helst før de utløper. Hvis du kjøper en fremtid innen et par måneder etter utløpsdatoen, kan det ikke gi deg nok tid til å handle med suksess. Uventede forsyninger. Selv om worldrsquos forsyning av olje er begrenset, er det fortsatt nye kilder. Nyere tilnærminger som offshore boring har også økt oljeforsyningen. Selv om de ikke har vært nok til å redusere oljeprisene betydelig, kan de redusere det nok til at fremtidige investorer skal miste penger på en transaksjon. Følsomhet for en rekke problemer. Oljeprisen er sterkt påvirket av mange andre faktorer enn tilbud og etterspørsel. For eksempel blir det ofte påvirket av dagsordenene for nåværende og ambisiøse politikere, kriger, naturkatastrofer og store nyhetsberetninger. Siden prisen på olje futures går hånd i hånd med prisen på olje, gjør disse hendelsene å investere i oljerisiko enn mange andre investeringer. Trusler fra erstatninger. Etter hvert som oljeprisene øker, ser selskaper og politikere etter nye energikilder. Nye alternativer som grønn energi blir enda viktigere når det gjelder miljøet og økningen i den globale oppvarmingen. Alternative energikilder kunne drastisk redusere oljeprisen dersom de ble populære nok (dvs. mindre etterspørsel etter olje). Det er usannsynlig at dette vil skje i nær fremtid, men det er fortsatt en trussel. Utmattelse av olje. Utbrudd av verdens oljeforsyning er fortsatt en fordel for investorer da det fortsetter å drive prisene opp. Men en dag vil oljeforsyningen bli brukt helt opp og olje futures vil åpenbart bli verdiløs. Dette forventes ikke å skje i minst et førti år. Oljeforbruket øker imidlertid raskt, slik at vi kan være sikker på at forsyningen blir fullstendig opphørt. Selv om dette kanskje ikke er et øyeblikkelig problem, er det noe investorene må være forsiktige med. Bruk av oljeterminer i porteføljen Hvis du bestemmer deg for å ta spranget i olje futures, må du først åpne en online futures konto (godkjenning isnrsquot garantert). Når du er ferdig, må du være klar til å tenke på dine føtter. Siden futures utløper og mister mye av verdien i nærheten av utløpsdatoen, må du flytte raskt. For å hjelpe deg med å ta raske og intelligente beslutninger, er det viktig at du gjør din forskning. Analyser forsynings - og etterspørselsdiagrammer, og vurder på andre faktorer, blant annet værmønstre, politisk uro og dagens hendelser. All din forskning skal dreie seg om en ting: den fremtidige prisen på olje. Olje futures gir også en investeringsstrategi selv for de som tror prisen på olje kommer til å gå ned. Ved solgte olje futures, er du effektivt å satse mot fremtidig oljepris. Et annet viktig notat å huske på er at det å kjøpe en oljekontrakt gir deg eierandel på 1.000 fat råolje. Dette betyr at for hver eneste dollar endring i prisen på olje, vil du ha et overskudd eller tap på 1.000. Dette aspektet av futures bidrar enda mer til risikoen og volatiliteten til å investere i olje futures. Hvis du forutsetter utviklingen riktig, vil du finne deg selv i en lukrativ stilling. Men det motsatte er også sant. Pass på at du vet hva du gjør før du begynner å investere i olje futures. Hvem er mest sannsynlig å investere i olje futures Mange investorer kan dra nytte av å investere i olje futures. De vil enten bruke kontrakten i sin personlige investeringsportefølje eller kanskje planlegge å utøve fremtiden for å låse opp prisen på olje. Noen av de vanligste investorene er: Institusjonelle investorer som har råd til å ha et kortsiktig fokus. Fond, sikringsfond, banker og noen andre institusjonelle investorer bruker ofte olje futures i sine porteføljer. De er ivrige etter å dra nytte av enhver investering med høyt potensial. Noen fond, for eksempel børsnoterte fond (ETF), kan spesialisere seg i olje - eller energiinvesteringer. Disse investorene har råd til å ha kortsiktige eiendeler i sin portefølje og påta seg betydelige risikoer. Investorer som trenger å fokusere på det langsiktige eller trenger å være mer konservative med porteføljen, vil imidlertid ikke sannsynlig investere i olje futures (f. eks. Ikke egnet for pensjonsmidler eller forsikringsselskaper). Rikke investorer. Investerere med store mengder penger har mulighet til å dra nytte av handel med råolje futures. De har råd til å risikere å miste mye penger og er tiltrukket av muligheten til å tjene store overskudd. De er spesielt interessert i å kjøpe disse futures når det ser ut som oljeprisene kommer til å øke betydelig. Bedrifter eller organisasjoner med olje som en stor bekostning. Mange selskaper har mye høyere utgifter når oljeprisene øker og kan kjøpe futures for å låse seg til lavere priser. Olje er en av de største utgiftene for flyselskaper, verktøyselskaper, raffinaderier og store lastebilforetak. De ønsker ofte å sikre sin risiko ved å kjøpe olje futures slik at de kan låses inn for å kjøpe olje til lavere priser, spesielt når de frykter at gassprisene stiger. Andre oljeselskaper. Oljeselskaper kan faktisk kjøpe hver otherrsquos futures slik at de kan kjøpe olje til lavere priser enn markedsrenten og selge den på det åpne markedet. Hvem er bedre til å forutse oljeprisendringer enn oljeselskapene selv? Individuelle investorer. Skarpe investorer er ivrige etter å forfølge en strategi som gir dem muligheten til å tjene mye penger. Imidlertid er mange nølende med å investere i olje futures på grunn av det høye risikoen involvert. Når du skal investere i oljeterminaler Mange investorer ønsker å dra nytte av olje futures, men er nølende med å gjøre stupet. Tøft er farlig i dette markedet. Hvis du er seriøs om å investere i olje futures, må du forstå at nesten 100 av spillet er timing. Først må du sørge for at du forstår de åpningstidene som passer best for å kjøpe oljepremier, som vanligvis er mellom kl. 09.00 og 12.00 EST. Dette er den travleste og mest flytende tiden på dagen for handelsfolk med de minste bud-spredene. For det andre, få en ide om når prisen på olje sannsynligvis vil øke. Her er noen ting du bør tenke på før du investerer i olje: Hva skjer med tilførsel av olje Dette er trolig det viktigste spørsmålet å spørre. En av hovedgrunnene til at oljeprisene spiking akkurat nå er fordi verdens oljeforsyning forsvinner i en alarmerende hastighet. Du bør imidlertid være oppmerksom på innsats for å finne nye kilder til olje, for eksempel gjennom offshore boring. Dette kan øke kortsiktig oljeforsyning og endre priser midlertidig. Midlertidige prisreduksjoner er svært viktige når du kjøper futures som utløper i en gitt tidsperiode. Organisasjonen for petroleumseksportlandene (OPEC) forsøker å holde oljeprisene konsekvente, men de har det klart vanskelig å gjøre det. Også, OPEC-landene tjener mye penger på å selge olje, slik at deres upartiskhet i å holde prisene på et rimelig nivå kan bli tvunget. Politiske utviklinger og kriger. Bekymringer over krigene i Afghanistan og Irak bidro til økte oljepris i 2008. Politisk ustabilitet har betydelig innvirkning på oljeprisen, spesielt i land hvor olje er en viktig inntektskilde. Sørg for å følge disse hendelsene, fordi endringer i prisen på olje ikke er vanligvis langt bak. Økonomiske variabler. Resesjonen har ført til at mange mennesker kjører sjeldnere. Ansatte prøver å kutte kostnadene for pendling til jobb (for eksempel telecommute et par dager i uken for å spare penger på gass). Flyselskaper ser også mindre virksomhet. Det er en samlet nedgang i etterspørselen etter olje, noe som påvirker prisen. Selv om disse effektene er lengre sikt og vanskeligere å forutsi, bør de tas i betraktning mens du bestemmer deg for å kjøpe oljepremier. Tid på året. Årets tid har stor innvirkning på oljeprisen. I sommermånedene er det stor etterspørsel etter olje når folk reiser mer. Selvfølgelig er vinteren sannsynligvis den største tiden da oljeprisene spiser når forbrukerne oppvarmer sine hjem og finner måter å holde seg varm om vinteren. Å kjøpe langsiktige futures før disse månedene kan gi en mulighet til å tjene når de faktisk kommer rundt. Endelig ord Investering i olje futures kan være en god strategi. Det er muligheter for investorer å tjene mye penger, men de er også veldig risikable. Før du begynner å investere i olje futures, sørg for at du vet hva du gjør. Du skal enten gjøre mye eller miste mye på disse markedene. Vet hva som påvirker prisene på olje og når den beste tiden å kjøpe er. Selv fagfolkene får det galt, så vær realistisk med deg selv før du forplikter deg til å investere.